#アメリカの大学がいかにして借金工場になったのか? #九15
#アメリカの大学がいかにして借金工場になったのか? #九15
以下の文章は、「https://anandsanwal.me/college-student-debt-deception/」という記事を翻訳したものである。
ここでパズルがあります: ポップできない兆ドルの債務バブルをどのように作成しますか？回答: 学生ローンを破産時に免責されないようにします。
さて、より難しいのは、このソリューションが数十億ドル規模の業界を脅かす場合、この混乱をどのように解決するかということです？
これは単なる理論的な演習ではありません。
私たちが生きている現実です。
米国の学生ローン制度は、インセンティブのずれ、規制の獲得、予期せぬ結果の完璧な嵐です。
解決策は驚くほど簡単です。– ローンを免責可能にし、融資の価値をある程度まで結び付け、金融機関に責任を負わせます。
しかし、それらを実装しますか？
そこで事態は複雑になります。
ご存知のとおり、この壊れたシステムが存続する理由があります。
惰性や無能だけではありません。
それは、現状から多額の利益を得ている強力で根深い利益があるからです。彼らは教育という崇高なレトリックに身を包んでいますが、彼らの行動は別の物語を語ります。授業料の急増、平均以下の成果、借金に溺れる世代です。
それは悟りに関するものではありません; それは豊かさに関するものです – あなたのものではありません。
数字は嘘をつきません
どこを見ればよいかわかっていれば、結果は予測可能でした。2003 年の学生ローンの負債総額は約 $2,500 億でした。今日？$1。7 兆を超えています。
それは成長ではありません; それは爆発です。
しかし、これが本当のキッカーです。この借金は単なる個人的な負担ではありません。深刻な欠陥のあるシステムを支えています。
結果は陰湿です:
- 何百万人ものアメリカ人が借金を抱えて大学を卒業し、労働市場への準備が不十分です。
- これらの成果を生み出す機関は、市場の力が作用していないため、責任を問われません。
- 大学には、関係なく給与が支払われるため、コストを管理したり成果を改善したりするインセンティブがありません。
- 貸し手は、借金が免除されないことを知りながら、借り手の返済能力に関係なくローンを発行し続けます。
本質的に、学生ローンが免除されないことは、インセンティブのずれの完璧な嵐を引き起こしています。失敗を報い、成功を罰するシステムです。
これらの事実を考慮してください:
- 4 年以内に卒業する大学生はわずか 41% ですが、大学では修了率の低さによる影響はありません
- 2023 年卒業生の平均学生ローン債務は $37,574 ですが、新卒者の 43% が最初の仕事で不完全雇用になっています
- 授業料が急増しているにもかかわらず、自分の教育がコストに見合ったものであると感じている大学卒業生はわずか 60% です
- 1980 年から 2020 年にかけて、大学の授業料は 180% 増加しましたが、教育の質と雇用市場の準備には同等の改善は見られませんでした
これらは単なる数字ではありません。これらは根本的に壊れたシステムの証拠です。
大学産業の防壁
しかし、なぜ市場の力がこれらの問題を修正しないのでしょうか？
その答えは、非排出型学生ローンが教育機関や貸し手に提供する独自の盾にあります。
通常の市場では、製品が一貫して価値を提供できない場合、消費者はその製品を購入するのをやめます。生産者は改善するか廃業します。しかし、高等教育の世界では、このフィードバックのループは壊れています。
学生ローンの保証によって守られている大学には、製品を改善したり、ローンを返済する能力のある専攻に学生を誘導したりする本当のインセンティブがありません。
学位の価値が停滞したり低下したりしても、毎年授業料を上げることができます。
彼らは、学生がまだ来て借りることができることを知っていても、就職の見込みが乏しい学位を提供することができます。
ニューヨーク連銀のこのデータは、不完全雇用が最も深刻な専攻、つまり学位を必要としない仕事に就いている卒業生を浮き彫りにしている。刑事司法、舞台芸術、美術史の不完全雇用率は 60%+ を超えており、舞台芸術と美術史の専攻は大学院に売られ、さらに多くの負債を抱えています。
一方、貸し手は政府と民間の両方が資金の流れを維持します。なぜ彼らはしないでしょう？破産しても免除されないローンでは、たとえ回収に数十年かかったとしても、収益が保証されます。
この倒錯的なシステムは、学生を成功に導く準備を整えるべき教育機関そのものが、代わりに学生を生涯の借金を抱えさせることを意味している。そして彼らは何の処罰も受けずにそれを行っている。
でも待ってください、他にもあります！
それほど残酷でなければコミカルな展開になるが、これらのローンは借り手を退職に追い込む可能性があり、彼らを守ることを目的としたセーフティネットそのものを脅かすことになる。
はい、あなたはそれを正しく読みました。
連邦政府は、債務不履行となった連邦学生ローンを返済するために社会保障給付金を差し押さえることができ、実際に差し押さえています。[6] 人の社会保障小切手の最大 15% を差し押さえることができますが、政府は借り手に少なくとも月額 $750 を残さなければなりません。
ちょっと考えてみましょう。
このシステムは返済を求めるあまりに冷酷であるため、退職者から喜んでお金を受け取ります’。すでに控えめな社会保障小切手です。
これは、学生ローンの世界では新たなスタートなど存在しないことをはっきりと思い出させます。
黄金期になっても。
これらの厳粛な事実を考えてみましょう:
- 2015 年の時点で、114,000 人の高齢のアメリカ人が学生ローンの不履行により社会保障給付金を差し押さえられました。
- 学生ローンの負債を抱える60 歳以上のアメリカ人の数は、2005 年から2015 年にかけて4 倍に増加した
- 65 歳以上の連邦学生ローン借り手の40% 近くが債務不履行に陥っている
これはもう若者だけの問題ではありません。これは世代を超えた危機であり、ゆりかごから墓場までアメリカ人の経済的安全を脅かしている。
モンスターの誕生
地獄への道は善意で舗装されており、学生ローン危機も例外ではありません。
それは 1976 年の教育改正によって無邪気に始まりました。ゴール？卒業直後に破産宣告をすることで、学生がシステムを悪用するのを防ぎます。合理的だと思われますよね？
しかし、その後、クリープがやって来ました。
5年間の不放電期間は7年間となった。
そして1998年にそれは永遠になりました。
最後の釘を刺したのは、この規則を民間の学生ローンにも適用した 2005 年の破産乱用防止および消費者保護法でした。
突然、貸し手はキャプティブ市場を持ちました。
どんなに悪いことが起こっても、借り手は逃げることができませんでした。
それは貸し手の夢であり、借り手の悪夢でした。
見えない犠牲者
しかし、その被害は明白な範囲を超えています。学生ローンの負債は、アメリカの競争力とリスクテイクを静かに殺すものです。
現実には、目立ったスキルを持たない何百万人もの卒業生が借金に苦しんでいます。ニューヨーク連銀によると、10人に4人が不完全雇用で、小売業やバリスタとして働いており、刑事司法の学位をまったく活用していない。
借金を抱えた賢い卒業生もリスクを負うわけにはいきません。 彼らはビジネスを始めることができません。彼らは家を買うことができません。彼らは自分たちの将来に投資することができません。彼らは過去の代金を支払うのに忙しすぎています。
そして苦しむのは個人だけではありません。経済全体が打撃を受ける。人口のかなりの部分が支出や投資ではなくローンの支払いに収入を注ぎ込んでいる場合、大学の教室に足を踏み入れたことのない人であっても、それがすべての人に負担となります。
確固たる権力
- 大学: 彼らは、提供する教育の質に関係なく、保証されたお金を受け取ります。
- 貸し手: 彼らは米国政府の完全な信頼と信用に裏付けられた保証された返品を受け取ります。
- 政治家:彼らは最初の2つのグループから寄付を得ており、現状が損なわれないようにしている。
出口
- 学生ローンを再び破産で免除できるようにする。
- 融資条件を学位の価値に結び付けます。
- 教育機関にリスク共有要件を課す – 学校は、卒業生が高率で債務不履行に陥った場合、金銭的罰金に直面するか、リスク共有プールに貢献する必要がある。
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